Оборотный капитал — сумма денег

Дата: 12.04.2021

Оборотный капитал — это сумма денег, которую компания вложила в финансирование своей повседневной деятельности.

Компания должна вкладывать деньги для финансирования своих акций, продажи в кредит и других оборотных активов, но это компенсируется ее способностью финансировать их за счет текущих обязательств, таких как покупки в кредит. К примеру, сегодня кредит под залог дома в Алматы пользуется спросом.

Если компания покупает в кредит, ей не нужно вкладывать (столько) денег в свои акции. В некоторых компаниях (например, в розничной торговле продуктами) оборотный капитал может быть даже отрицательным. Бизнес, который покупает в кредит и продает за наличные, частично финансируется своими поставщиками.

Наиболее распространенные определения оборотного капитала:
текущие активы — текущие обязательства
акции + торговые дебиторы — торговые кредиторы
Преимущество второго определения состоит в том, что оно фокусируется на наиболее важных частях оборотного капитала с точки зрения оценки эффективности операций бизнеса. Он позволяет избежать некоторых краткосрочных обязательств (таких как овердрафты), которые отражают финансирование бизнеса, а не требования к капиталу для его операций.

Стоит обратить внимание на тенденции изменения оборотного капитала и, в частности, на причины увеличения или уменьшения. Например, если оборотный капитал растет быстрее, чем объем продаж, это может означать, что компания предлагает слишком щедрые условия кредита для увеличения продаж или что у нее имеется избыток запасов. Это всего лишь две из множества возможностей. Любой из них также замедлит преобразование прибыли в денежный поток.

Оборотный капитал, особенно когда он определяется как оборотные активы за вычетом текущих обязательств, тесно связан с ключевыми показателями финансовой стабильности, такими как коэффициент оборотных активов и коэффициент быстрой ликвидности.

Автор:
Евгений Бояров